อุตสาหกรรมกองทุนป้องกันความเสี่ยง Cryptocurrency มูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ตั้งขึ้นเพื่อ ‘เติบโตอย่างมีนัยสำคัญ’
สินทรัพย์ของกองทุนป้องกันความเสี่ยง Cryptocurrency ภายใต้การบริหารได้เพิ่มขึ้นอย่างมากโดยเพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ในช่วงปลายปีที่แล้วตามการสำรวจล่าสุด อุตสาหกรรมกองทุนป้องกันความเสี่ยง crypto คาดว่าจะ“ เติบโตขึ้นอย่างมาก” พร้อมกับราคาของ bitcoin
AUMs ของ Hedge Funds เพิ่มขึ้นสองเท่าในปี 2019
สินทรัพย์ภายใต้การจัดการของ Cryptocurrency hedge fund เพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าในปี 2019 ตามการสำรวจใหม่ของ PWC และ Elwood Asset Management Services Ltd. ซึ่งมีชื่อว่า“ รายงาน 2020 Crypto Hedge Fund” เอกสารดังกล่าวได้รับการเผยแพร่เมื่อวันที่ 11 พฤษภาคมซึ่งเป็นวันที่สามของ Bitcoin ลดลงครึ่งหนึ่ง ข้อมูลดังกล่าวมาจาก“ กองทุนป้องกันความเสี่ยงคริปโตระดับโลกที่ใหญ่ที่สุดโดยสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM)” รายละเอียดรายงานเพิ่มเติมว่าประกอบด้วยกองทุนดัชนีการเข้ารหัสลับและกองทุนร่วมทุนคริปโต
“ การวิจัยในไตรมาสที่ 1 ปี 2020 ของเราแสดงให้เห็นว่ามีกองทุนป้องกันความเสี่ยง crypto ที่ใช้งานอยู่ประมาณ 150 กองทุน เกือบสองในสาม (63%) เปิดตัวในปี 2018 หรือ 2019” ผู้เขียนรายงานกล่าวโดยละเอียด:
เราประเมินว่า AUM รวมของกองทุนป้องกันความเสี่ยงคริปโตทั่วโลกเพิ่มขึ้นในปี 2019 เป็นมากกว่า 2 พันล้านเหรียญสหรัฐจาก 1 พันล้านเหรียญสหรัฐในปีก่อนหน้า … AUM เฉลี่ยเพิ่มขึ้นจาก 21.9 ล้านเหรียญสหรัฐเป็น 44 ล้านเหรียญสหรัฐ
กองทุนป้องกันความเสี่ยงสกุลเงินดิจิทัลส่วนใหญ่ที่สำรวจ (97%) ซื้อขายBTCตามด้วยETHที่ 67%, XRPที่ 38%, LTCที่ 38%, BCHที่ 31% และEOSที่ 25% การเพิ่มขึ้นอย่างมากของ AUM อาจเกิดจากการเพิ่มขึ้นของราคาของสกุลเงินดิจิทัล ตัวอย่างเช่นราคาของ Bitcoinเพิ่มขึ้นจาก 3,872 ดอลลาร์ในวันที่ 1 มกราคมปีที่แล้วเป็น 7,174 ดอลลาร์ในวันที่ 31 ธันวาคม
ค่ามัธยฐานของ AUM ในการเปิดตัวกองทุนคือ 2 ล้านดอลลาร์ในปี 2019 ซึ่งบ่งชี้ว่ากองทุนโดยทั่วไปมี AUM เพิ่มขึ้น 4 เท่า” รายงานเน้นย้ำ ในระหว่างปีเปอร์เซ็นต์ของกองทุนป้องกันความเสี่ยง crypto โดยใช้ผู้รับฝากทรัพย์สินอิสระเพิ่มขึ้นจาก 52% เป็น 81% และ 86% ใช้ผู้ดูแลกองทุนอิสระ ประมาณ 90% ของนักลงทุนในกองทุนป้องกันความเสี่ยงเป็นสำนักงานครอบครัว (48%) หรือบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูง (42%) ผู้ตอบแบบสอบถามส่วนน้อยเป็นฐานรากเงินบริจาคกองทุนร่วมทุนหรือกองทุนจากกองทุน แต่ไม่มีใครอ้างถึงกองทุนบำเหน็จบำนาญ
นอกจากนี้กองทุนป้องกันความเสี่ยงสกุลเงินดิจิทัลมักจะมีภูมิลำเนาอยู่ในเขตอำนาจศาลเดียวกันกับกองทุนป้องกันความเสี่ยงแบบดั้งเดิมซึ่งส่วนใหญ่อยู่ในหมู่เกาะเคย์แมน (42%) ตามด้วยสหรัฐอเมริกา (38%) และหมู่เกาะบริติชเวอร์จิน (8%) รายงานยังชี้ให้เห็นว่าผลการสำรวจขึ้นอยู่กับคำตอบของผู้จัดการกองทุนและไม่ได้รับการตรวจสอบโดยบุคคลที่เป็นอิสระ
คาดว่าจะมีการเติบโต ‘อย่างมีนัยสำคัญ’
นอกจากนี้รายงานยังพบว่า“ การเปิดตัวกองทุน crypto ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันนั้นมีความสัมพันธ์อย่างมากกับราคาของ bitcoin ( BTC )” และ“ ราคา Bitcoin ที่พุ่งสูงขึ้นในปี 2018 ดูเหมือนจะเป็นตัวเร่งให้มีการเปิดตัวกองทุน crypto ต่อไป”
หลังจากการลดลงครึ่งหนึ่งของ Bitcoin หลายคนคาดว่าราคาของ bitcoin จะสูงขึ้นภายในสิ้นปีนี้ Mike Novogratzซีอีโอของ Galaxy Digital ซึ่งเชื่อว่าราคาของ bitcoin จะแตะ 20,000 ดอลลาร์ภายในเดือนธันวาคม Chamath Palihapitiya ประธาน Virgin Galactic กล่าวว่าราคาของ bitcoin อาจไปที่ 1 ล้านดอลลาร์หรือมากกว่านั้นในขณะที่ Dan Morehead ซีอีโอของ Pantera Capital กล่าวว่าจะสามารถสูงสุดที่ 115,000 ดอลลาร์ภายในเดือนสิงหาคมปีหน้า
การเคลื่อนไหวที่ดีอีกอย่างหนึ่งของอุตสาหกรรมคริปโตมาจากผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ Paul Tudor Jones ที่เปิดเผยเมื่อวันจันทร์ว่าเขามีสินทรัพย์เกือบ 2% เป็น bitcoin เขาอธิบายว่าเขากำลังซื้อ bitcoin เพื่อป้องกันเงินเฟ้อและการพิมพ์เงินของธนาคารกลางเนื่องจาก bitcoin ทำให้เขานึกถึงบทบาทของทองคำในปี 1970
หุ้นส่วนของ PWC และผู้นำด้านการเข้ารหัสลับระดับโลก Henri Arslanian อ้างคำพูดของ Bloomberg เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาว่า“ ความผันผวนของตลาดคริปโตทำให้มีโอกาสมากมายสำหรับผู้ค้าเชิงปริมาณ…ประสิทธิภาพของเงินคริปโตคริปโตมีแนวโน้มที่จะเชื่อมโยงกับความผันผวนของตลาดมากกว่าประสิทธิภาพของตลาด” เขาอธิบายอย่างละเอียด:
ฉันคาดว่าอุตสาหกรรมกองทุนป้องกันความเสี่ยง crypto จะเติบโตขึ้นอย่างมากในช่วงหลายปีข้างหน้าเนื่องจากการลงทุนในกองทุน crypto อาจเป็นจุดเริ่มต้นที่ง่ายและคุ้นเคยที่สุดสำหรับนักลงทุนสถาบันจำนวนมากที่กำลังมองหาการเข้าสู่พื้นที่นี้
นักวิเคราะห์หลายคนคาดการณ์ว่าความสนใจในสกุลเงินดิจิทัลจากนักลงทุนสถาบันจะเพิ่มขึ้นหลังการแพร่ระบาดของโควิด -19 เมื่อเดือนที่แล้วนักวิเคราะห์ชาวญี่ปุ่นได้กล่าวถึงสาเหตุสำคัญสามประการที่ทำให้ความต้องการของสถาบันสำหรับสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มขึ้นหลังจากวิกฤตโคโรนาไวรัส Grayscale Investments เพิ่งเปิดเผยรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 1 ปี 2563 ซึ่งแสดงถึงการไหลเข้าของเงินทุนเป็นประวัติการณ์โดย88%มาจากนักลงทุนสถาบัน นอกจากนี้ผู้บัญชาการโปรลับกับคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐเฮสเตอร์เพียรซกล่าวว่าเธอเห็นสถาบันความต้องการเพิ่มขึ้น
เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา Hut 8 Mining รายงานว่ารายรับในไตรมาสแรกเพิ่มขึ้น 5% เป็น 9 ล้านดอลลาร์จาก 8.59 ล้านดอลลาร์ในปีที่แล้วหลังจากปริมาณการสกัดbitcoin ( BTC ) ลดลงอย่างรวดเร็ว ไตรมาสต่อไตรมาสรายได้ลดลง 14%
ในช่วงสามเดือนถึงวันที่ 31 มีนาคม 2020 บริษัท bitcoin ของแคนาดากล่าวว่าขุดได้ 1,116 BTCลดลง 54% จาก 2,405 BTC ที่รับรู้เมื่อปีก่อน กล่าวตำหนิการลดลงของ “ความยากของเครือข่ายที่เพิ่มขึ้น (ซึ่ง) ส่งผลกระทบต่อการผลิตของ บริษัท ในทางลบ”
ในตอนท้ายของไตรมาสนี้ฮัท 8 ถือเงินประมาณ 3,000 BTCมูลค่าประมาณ 26.8 ล้านดอลลาร์ในราคาตลาดปัจจุบัน
กำไร (ขาดทุน) ที่ปรับปรุงแล้วก่อนหักดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายลดลงเหลือ 0.43 ล้านดอลลาร์เทียบกับไตรมาส 1 ปี 2562 ที่ขาดทุน 0.92 ล้านดอลลาร์ การสูญเสียส่วนใหญ่มาจากการปิดสองสัปดาห์ของเดือนมีนาคมเมื่อราคาของBTCทรุดตัวลง
บริษัท จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์โตรอนโตระบุว่าผลขาดทุนสุทธิแย่ลงเหลือ 5.96 ล้านดอลลาร์จาก 4.30 ล้านดอลลาร์ในปีที่แล้วเนื่องจากต้นทุนการดำเนินงานของไซต์เพิ่มขึ้น
รวมอยู่ในการเปิดเผยผลประกอบการคือขาดทุนจากการตีราคาสินทรัพย์ดิจิทัล 0.91 ล้านดอลลาร์เทียบกับกำไรปีก่อนที่ 0.71 ล้านดอลลาร์ การสูญเสียเป็นผลมาจากการลดลง 10% ของราคาBTCในช่วงการตรวจสอบ
ในไตรมาสดังกล่าว Hut 8 เสร็จสิ้นการรีไฟแนนซ์เงินกู้ที่ไม่มีหลักประกันจาก Bitfury ด้วยการขยายเงินกู้ 4.97 ล้านดอลลาร์จาก Genesis Global Capital ในอัตราดอกเบี้ย 2% ผลจากการรีไฟแนนซ์จำนวนBTC ที่ถูกล็อคในเงินกู้ที่มีหลักประกันเพิ่มขึ้นเป็น 94% หรือ 2,823 BTCของพอร์ต Bitcoin ของ บริษัท ซึ่งเปรียบเทียบกับ 58% หรือ 1,700 bitcoin ในช่วงไตรมาสแรกของปี 2019
Hut 8 ได้เน้นว่าการลดครึ่งหนึ่งของ Bitcoin ครั้งที่สามล่าสุดจะนำเสนอความท้าทายที่สำคัญสำหรับนักขุด รักษาการประธานเจ้าหน้าที่บริหารจิมมี่ Vaiopoulos บอกนักวิเคราะห์ในผลประกอบการโทรที่ บริษัท อาจจะถูกบังคับให้ต้องปิดตัวลงส่วนของการดำเนินงานเนื่องจากการลดลงครึ่งหนึ่งซึ่งผลตอบแทนที่ตัดการทำเหมืองแร่ในช่วงครึ่งปี 6.25 BTC
“ แน่นอนว่าหากไม่มีการเพิ่มขึ้นของราคา bitcoin รายได้ของ Hut 8 จะได้รับผลกระทบในทางลบ หากราคาของ bitcoin และเครือข่ายยังคงทรงตัวรายได้ที่สอดคล้องกันของ Hut 8 จะถูกลดลงครึ่งหนึ่งหลังจากการลดลงครึ่งหนึ่ง” บริษัท กล่าวในการเปิดเผยผลประกอบการ
“ ฝ่ายบริหารกำลังมองหาวิธีลดปัจจัยเฉพาะอุตสาหกรรมเหล่านี้อย่างจริงจัง” กล่าวเสริมท่ามกลางรายงานว่านักขุดต้องการอัพเกรดเครื่องขุดของตนให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น
หุ้นของ Hut 8 ลดลง 2.3% สู่ระดับ 0.90 ดอลลาร์ในการซื้อขายในโตรอนโตในวันนี้ ในช่วง 52 สัปดาห์ที่ผ่านมาหุ้นมีการซื้อขายในช่วง 0.36 ถึง 2.09 ดอลลาร์ Hut 8 ดำเนินการขุดบิทคอยน์สองแห่งในอัลเบอร์ตาประเทศแคนาดาโดยใช้ศูนย์ข้อมูล 94 Block Box AC ที่มีกำลังการผลิตสูงสุด 952 PH / s
